شروع کار با ارز دیجیتال، با دانش کم در این زمینه، بسیار دلهره‌آور است، چراکه اصطلاحات، قوانین و احتمالات بسیار زیادی وجود دارند که هرشخص باید قبل از ورود به بازار ارز دیجیتال با آن ها آشنا شود. یکی از مفاهیم مهم در این زمینه، لیکویید شدن ارز دیجیتال یا liquidation است. شناخت این مفهوم به شناخت میزان سرمایه هر بازار و درنظر گرفتن خطرات احتمالی نقدینگی در آن کمک می‌کند. در این مطلب، با مفاهیم مختلف liquid شدن در ارز دیجیتال و راه‌های جلوگیری از آن آشنا می‌شوید. لیکوئید (liquid) اصطلاحی است که به تبدیل دارایی‌ها به پول نقد اشاره می‌کند. اما لیکویید شدن یک مسئله جداگانه است که باید تا حد ممکن از آن دوری کنید! زمانی که معامله‌گران سرمایه کافی نداشته باشند و نتوانند پوزیشن خود را در بازار نگه دارد، لیکویید شدن ارز دیجیتال اتفاق می‌افتد.
صفر شدن پول در ارز دیجیتال فرآیندی کاملا خودکار است و می‌تواند به‌سرعت یا به‌آرامی انجام شود. درواقع، زمانی که میزان ضرر یک معامله‌گر با میزان سرمایه او برابر شود، بازار ارز دیجیتال با بستن معاملات او از منفی شدن دارایی‌اش جلوگیری می‌کند. این فرآیند به میزان لوریج یا اهرم در بازار بستگی دارد، برای مثال، در بازارهای با لوریج کم، با ایجاد تغییرات جزئی لیکوئید شدن اتفاق نمی‌افتد، اما در بازارهایی با لوریج بالاتر، کوچک‌ترین تغییرات می‌توانند منجربه صفر شدن دارایی‌هایتان شوند.
بهترین راهکار برای جلوگیری از لیکویید شدن؛ استفاده از معاملات اسپات است. در صرافی ارزپایا می‌توانید معاملات اسپات را با کمترین کارمزد و بالاترین سرعت و در بستری امن انجام دهید. برای ثبت نام در صرافی ارزپایا از طریق این لینک اقدام کنید.
لیکویید شدن در صرافی
لیکویید شدن در صرافی ارز دیجیتال یا کال مارجین به موقعیتی گفته می‌شود که در آن، قیمت بازار با قیمت لیکویید شدن معامله‌گر برابر شود و درنتیجه، پوزیشن او به‌طور خودکار بسته شود. در صرافی‌ها می‌توان برای نگه داشتن پوزیشن، مقداری از ارزش آن را به‌عنوان حداقل وجه تضمین در صرافی نگهداری کرد. اگر بازار برخلاف پیش‌بینی شما حرکت کند و میزان ضرر شما برابر با کل سرمایه‌‌ای که برای تضمین گذاشته‌اید شود؛ پوزیشن شما لیکویید می‌شود. برخی از پلتفرم‌ها برای کمک به کاربران برای جلوگیری از لیکویید شدن‌های اجباری در صرافی، از مکانیزم حد ضرر استفاده میکنند.
لیکوئید بودن صرافی ارز دیجیتال
لیکوئید بودن صرافی ارز دیجیتال
یکی از مهم‌ترین عواملی است که به حداکثر رساندن سود معامله‌گران کمک می‌کند. یک صرافی ارز دیحیتال با نقدینگی بالا، شامل تعداد زیادی کاربر است که این موضوع باعث اجرای سریع‌تر و آسان‌تر معاملات می‌شود.
علاوه‌بر آن، لیکوئید بودن صرافی ارز دیجیتال به معامله‌گران کمک می‌کند تا در طول نوسانات شدید بازار، بتوانند به‌راحتی از آن خارج شوند و میزان ضرر به‌وجود آمده در این موقعیت، کمتر خواهد بود. این درحالی است که در صرافی های ارز دیجیتال با نقدینگی کم، فقط درصورتی می‌توان به معامله پرداخت که یک فرد خریدار علاقه‌مند پیدا شود. درواقع، گاهی ممکن است هیچ خریداری پیدا نشود و دارایی‌ها در دست معامله‌گران باقی بمانند.
از مهم‌ترین دلایلی که باید یک صرافی ارز دیجیتال با نقدینگی بالا را انتخاب کنید می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- ثبات: هر چه صرافی نقدینگی بیشتری داشته باشد، ثبات آن بیشتر است.
- مقاوم در برابر کلاهبرداری: یک بستر با نقدینگی بالا مانع کنترل قیمت توسط افراد قدرتمند می‌شود.
- سرعت تراکنش: با میزان نقدینگی و تعداد معامله‌گران بیشتر، سفارش‌ها بسیار سریع‌تر از محیط‌های با نقدینگی کم پر می‌شوند.
- دقت تحلیل: با ثبات بیشتر نقدینگی، شکل گیری قیمت و نمودارهای تحلیل فنی به‌صورت دقیق‌تر انجام می‌شوند.
لیکوئید بودن یک ارز
نقدینگی یا لیکویید بودن ارزهای دیجیتال، به این معنا است که یک توکن دیجیتال بدون تغییر در قیمت، به‌راحتی به پول نقد یا دارایی دیجیتال دیگری تبدیل شود. درواقع، نقدینگی نشانه سلامت یک بازار ارز دیحیتال است.
با لیکوئید بودن یک ارز، این ضمانت وجود دارد که همیشه یک خریدار یا فروشنده برای انجام معامله وجود داشته باشد. برای مثال، ارزهای فیات را درنظر بگیرید که بالاترین نقدینگی را دارند و هرکس می‌تواند از آن برای مبادله استفاده کند. نقدینگی ارز دیجیتال هم به وجود خریدار و فروشنده و تبدیل سریع دارایی‌ها اشاره دارد.
نقدینگی صرافی و نقدینگی ارز دیجیتال در آنچه اندازه‌گیری می‌شود، متفاوت هستند. برای مورد اول، شما مقدار رمزارزی که می‌توانید بدون لیکویید شدن در صرافی ارز دیجیتال، خرید و فروش کنید را بررسی می‌کنید. اما هنگام اندازه‌گیری نقدینگی یک ارز دیجیتال، روش‌های مختلف تبدیل آن ارز به پول نقد یا سایر دارایی‌ها مورد بررسی قرار می‌گیرند.
به‌طورکلی، نقدینگی راه نجات بازار ارزهای دیجیتال است و ریسک سرمایه گذاری در ارز دیجیتال را کاهش می دهد. لیکویید بودن یک ارز، درست مانند نقدینگی در صرافی ارز دیجیتال برای ثبات قیمت‌ها، تحلیل دقیق فنی، افزایش سرعت تراکنش‌ها و کاهش دستکاری قیمت رمزارز، اهمیت دارد.
چه زمانی لیکویید می شویم؟
زمانی که یک سرمایه‌گذار یا معامله‌گر نتواند شرایط معاملات اهرم دار را برآورده کند، دچار لیکویید شدن می‌شود. فرض کنید شما می‌خواهید با ۱۰۰ دلار و با لوریج پوزیشن لانگ در بیت کوین معامله کنید. لوریجی که انتخاب می‌کنید ۲۰ برابر است که ارزش موقعیت شما را به ۲۰۰۰ دلار تبدیل می‌کند. اگر قیمت بیت کوین فقط ۵ درصد کاهش پیدا کند، شما حاشیه اولیه ۱۰۰ دلاری را به‌طور کامل از دست می‌دهید. درصورتی که نتوانید خواسته‌های مارجین کال را برای نگهداری پوزیشن خود انجام دهید، موقعیت شما در خطر لیکویید شدن قرار می‌گیرد.
این موضوع علاوه‌بر شناخت کامل محدودیت‌ها و اهرم‌های استراتژیک به نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال هم بستگی دارد. درواقع، معامله با موقعیت‌های اهرمی بسیار چالش برانگیز است، تاحدی که اگر بازار برخلاف معامله شما حرکت کند، ممکن است که کل دارایی‌های خود را از دست بدهید. به دلیل خطر لیکویید شدن است که بسیاری از کشورها ازجمله انگلیس، ارائه معاملات لوریج به سرمایه‌گذاران مبتدی را ممنوع اعلام کرده‌اند. البته باید بدانید که معاملات اهرم دار در برخی از صرافی های بزرگ مانند Binance امکان پذیر است و صرافی های ایرانی از اینگونه معاملات پشتیبانی نمی‌کنند.
برای آشنایی با معاملات شورت و لانگ به مقالات قبلی مجله ارزپایا مراجعه کنید.
چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟
توجه داشته باشید که ضرر کردن در معاملات ارز دیجیتال، امری بسیار عادی است، اما لیکویید شدن چیزی است که باید کاملا از آن جلوگیری کنید. برخی از ابزارها و استراتژی‌های هوشمندانه به شما کمک میکنند تا احتمال لیکویید شدن ارز دیجیتال را کاهش دهید. برخی از آنها را درادامه آورده‌ایم:
از Stop Loss استفاده کنید.
Stop Loss یک ابزار معاملاتی است که اکثر صرافی‌ها برای جلوگیری از لیکوئید شدن آن را پیشنهاد میکنند. این ابزار به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا درصورت حرکت قیمت برخلاف انتظارشان، به‌صورت خودکار معامله در قیمت مشخصی فسخ شود. معامله گران با استفاده از این ابزار می‌توانند از لیکوئید شدن دارایی‌های خود و از دست دادن آنها به‌صورت کامل، جلوگیری کنند.
از لوریج پایین تر استفاده کنید.
بدون شک، استفاده از لوریج بالا بسیار وسوسه انگیز است، اما مقادیر کمتر لوریج همواره مسیر امن‌تری برای معاملات ارز دیجیتال ایجاد میکنند. استفاده زیاد از لوریج می‌تواند به پیروزی‌های بزرگ منجر شود، به همان اندازه این موضوع می‌تواند شما را به سمت لیکویید شدن سوق دهد. لازم به ذکر نیست که مقدار بالای لوریج، حتی درصورت ایجاد تغییر جزئی، منجربه ضرر می‌شود.
صفر شدن دارایی‌ها موقعیت بسیار ترسناکی برای معامله‌گران است، اما شناخت کامل درمورد لیکویید شدن ارز دیجیتال و راه‌های جلوگیری از آن می‌تواند از بروز این موقعیت ترسناک در معاملات ارز دیجیتال جلوگیری کند. درصورتی که پس از خواندن مطالب این مقاله، سوالی درمورد لیکوئید شدن ارز دیجیتال دارید، حتما برای ما بنویسید.
لیکویید شدن در سیستم های وام دهی یا DEFI
سیستم‌های وام دهی یا DEFI یکی از جدیدترین مفاهیمی هستند که به کمک فناوری بلاک چین ایجاد شده‌اند. به زبان خیلی ساده، DEFI یک سیستم بانکی غیرمتمرکز است که افراد می‌توانند در آن وام بگیرند یا به دیگران وام بدهند. مکانیزم کار آن نیز به این صورت است که افراد ارزهای دیجیتال خود را به‌عنوان وثیقه در پلتفرم‌های وام دهی قفل میکنند و متناسب آن (کمتر از وثیقه قرار داده شده) یک ارز دیجیتال که معمولا یک استیبل کوین است وام می‌گیرند. برای مثال فرضا شما ۱ واحد اتریوم خود را به ارزش ۱۰۰۰ دلار در پلتفرم وام دهی قفل می‌کنید و در ازای آن ۷۰۰ DAI به ارزش ۷۰۰ دلار وام می‌گیرید.
اتریوم شما تا زمانی که ۷۰۰ دای را پس ندهید غیرقابل برداشت است و به محض پس دادن ۷۰۰ دای به‌علاوه بهره آن قادر به برداشت خواهید بود. اما بزرگ‌ترین خطر وام گرفتن در سیستم‌های وام دهی غیرمتمرکز لیکویید شدن است. برای مثال فرض کنید که شما ۷۰۰ دای (دلار) قرض می‌گیرید و ارزش اتریوم از ۱۰۰۰ دلار به زیر ۷۰۰ دلار کاهش یابد. در این صورت ارزش وثیقه شما کمتر از ارزش دارایی قرض گرفته شده می‌شود و شما لیکویید می‌شوید. این قانون در همه پلتفرم‌های وام دهی یکسان نیست و درصد لیکوییدیشن در آنها متفاوت است. به‌عبارتی ممکن است در برخی از پلتفرم‌ها زودتر لیکویید شوید، پس حتما همیشه به شرایط و قوانین دریافت وام دقت کنید.
سوالات متداول
لیکویید شدن در صرافی به چه معناست؟
لیکویید شدن در صرافی ارز دیجیتال به موقعیتی گفته می‌شود که در آن، قیمت بازار با قیمت لیکوئید شدن معامله‌گر برابر شود و درنتیجه، پوزیشن او به‌طور خودکار بسته شود.
چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟
ضرر کردن در معاملات ارز دیجیتال، امری بسیار عادی است، اما با گذاشتن Stop Loss و استفاده از لوریج پایین می‌توان از لیکویید شدن جلوگیری کرد.
منظور از لیکوئید بودن صرافی چیست؟
لیکوئید بودن یک صرافی ارز دیجیتال به معنای توانایی بالای یک صرافی در تامین نقدینگی کاربران است.
منظور از لیکوئید بودن یک ارز دیجیتال چیست؟
زمانی که یک ارز دیجیتال لیکوئید باشد، شما می‌توانید به راحتی آن را در هر ساعتی از شبانه روز و بدون نگرانی از تغییر قیمت لحظه ای، آنرا به پول نقد تبدیل کنید.