ICO چیست؟ + نحوه خرید عرضه اولیه ارز دیجیتال

ICO یا عرضه اولیه ارز دیجیتال چیست؟

تمام پروژه‌ها برای راه‌اندازی به پول نیاز دارند. حتی پروژه‌هایی که خود حاوی نوعی از ارزهای دیجیتال هستند. این پروژه‌ها، برای تامین مالی خود، پیش از راه‌اندازی کامل شبکه، تعدادی از ارزهای پروژه را می‌فروشند و از این طریق، سرمایه جذب می‌کنند. عرضه اولیه ارز دیجیتال (initial coin offering- ICO) که به آن آی سی او ارز دیجیتال نیز گفته می‌شود؛ روشی برای جذب سرمایه‌گذاران و تامین سرمایه لازم برای تکمیل پروژه است. طی این روش، توسعه‌دهندگان یک پلتفرم بلاک چینی، تعدادی از توکن‌های آن را پیش‌فروش کرده و از این طریق، سرمایه لازم برای راه‌اندازی و توسعه پروژه را به دست می‌آورند.

از بین تمامی ارزهایی که عرضه اولیه خود را انجام داده و اعتبار آنها تایید شده است؛ ما در کوتاه ترین زمان ممکن بهترین‌ها را در صرافی ارزپایا لیست می‌کنیم. شما می‌توانید پس از لیست شدن، آن‌ها را با کارمزد ۰.۲ درصد در صرافی ارزپایا خریداری کنید. برای ثبت نام در صرافی ارزپایا می‌توانید از طریق  این لینک اقدام کنید.

زمانی که یک پروژه ارز دیجیتال، می‌خواهد از طریق برگزاری یک عرضه اولیه، سرمایه لازم برای ادامه کارش را فراهم کند؛ معمولا یک سپیدنامه یا وایت پیپر (White paper) منتشر می‌کند. دست‌اندرکاران پروژه باید اطلاعات کاملی را در سپیدنامه خود ارائه دهند. این اطلاعات شامل هدف پروژه، مشکلی که پروژه به دنبال حل آن است، مقدار پول مورد نیاز، تعداد توکن‌های قابل‌عرضه، تاریخ و طول مدت عرضه اولیه است.

علاقه‌مندان به شرکت در عرضه اولیه ارزهای دیجیتال، می‌توانند با خواندن سپیدنامه آن‌ها، متوجه شوند که کدام پروژه ارزش سرمایه‌گذاری دارد. خرید کوین در عرضه اولیه رمز ارزها، مانند خرید سهام‌های یک شرکت در عرضه اولیه آن‌ها است. همان‌طور که با خرید سهام یک شرکت در عرضه اولیه، در سود یا زیان شرکت سهیم خواهید شد، با خرید ارز دیجیتال در عرضه اولیه نیز در موفقیت یا عدم موفقی پروژه سهیم خواهید بود. البته این دو عرضه اولیه تفاوت‌هایی نیز با یکدیگر دارند که در ادامه مقاله به آن‌ها خواهیم پرداخت.

در بسیاری از موارد، توکنی که در ICO عرضه می‌شود، قیمت بسیار پایینی داشته و با تکمیل شدن پروژه ارز دیجیتال، قیمت توکن آن نیز افزایش پیدا می‌کند؛ بنابراین، شرکت در عرضه اولیه ارزهای دیجیتال معمولا سودده است. سرمایه‌گذاران با خرید توکن‌ها در عرضه اولیه، در پیشرفت پروژه کمک می‌کنند و خود نیز با افزایش قیمت توکن‌ها، سود می‌برند. به نظر می‌رسد این یک معامله دوسر برد باشد اما استثنائاتی نیز وجود دارد.

هرجا سخن از پول و سرمایه در میان باشد، مطمئنا  افراد سودجو و کلاهبردار نیز کمین کرده‌اند. پروژه‌های زیادی وجود دارند که هیچ برنامه‌ای برای آینده آن‌ها در نظر گرفته نشده است. توکن‌های عرضه اولیه آن‌ها قیمت بالایی داشته و معمولا با لیست شدن در صرافی‌ها قیمتشان کاهش پیدا کرده یا حتی صفر می‌شود!

با این اوصاف، پیش از خرید یک توکن در عرضه اولیه، باید به‌‌خوبی در مورد پروژه، اهداف و تیم توسعه‌دهنده آن تحقیق کنید. در این مقاله، با تشریح سازوکار عرضه اولیه رمزارزها، اطلاعات لازم برای سود بردن از این فرصت سرمایه‌گذاری را در اختیار شما قرار می‌دهیم.

تاریخچه عرضه اولیه سکه ICO

برخلاف تصور عموم مردم، عرضه اولیه ارزهای دیجیتال، با اتریوم شروع نشد! اولین ICO در جولای سال ۲۰۱۳ توسط شخصی به نام J.R. Willett برگزار شد. آقای ویلت، بنیان‌گذار پلتفرم MasterCoin، برای اولین بار در انجمن bitcointalk پروژه خود را برای مردم شرح داد. این پلتفرم، نسخه‌ای کامل‌تر و جذاب‌تر از پلتفرم بیت کوین بود. صرافی غیرمتمرکز و توکن بومی، امکان شرط‌بندی به‌صورت غیرمتمرکز و دیگر امکانات جالب این پلتفرم، آن را تبدیل به بحث داغ انجمن‌های ارز دیجیتال کرد.

اما جالب بودن یک پلتفرم کافی نیست! ویلت برای ایجاد پلتفرم به پول نیاز داشت و به همین دلیل، تصمیم گرفت توکن‌های مسترکوین را پیش‌فروش کند. ویلت برای ایجاد انگیزه در سرمایه‌گذاران، اعلام کرد که تعدادی از امکانات موجود در پلتفرم، فقط مختص کسانی هستند که توکن‌های مسترکوین را خریداری کرده باشند.

میزان سرمایه‌ای که ویلت از این کار به دست آورد چیزی حدود ۴۷۴۰ بیت کوین بود که در آن زمان ارزشی حدود ۵۰۰۰۰۰ دلار داشت. پس از مسترکوین، پروژه‌های کوچک و بزرگ دیگر نیز به ارائه توکن‌ها به‌صورت عرضه اولیه روی آوردند و این روش، به‌عنوان روشی برای جذب سرمایه در پروژه‌های ارز دیجیتال رواج پیدا کرد.

اتریوم نیز یکی از پروژه‌هایی بود که یک سال بعد از مسترکوین ایجاد شد و اقدام به فروش توکن‌های خود از طریق ICO کرد. باتوجه‌به شرایطی که امروزه در بازار ارزهای دیجیتال شاهد آن هستیم، سرمایه‌گذاران عرضه اولیه سکه اتریوم سود خوبی به دست آوردند اما کمتر کسی است که مسترکوین یا ارزهای مشابه آن را بشناسد؛ بنابراین، درصورتی‌که به‌خوبی راجع به پروژه ارائه شده در ICO تحقیق نکنید، ممکن است سرمایه خود را از دست بدهید.

انواع عرضه اولیه ارز دیجیتال

به‌طورکلی، عرضه اولیه ارز دیجیتال را باتوجه‌به نوع سرمایه‌گذاران آن‌ها می‌توان به دو دسته تقسیم کرد:

۱- عرضه اولیه خصوصی (Private ICO)

در عرضه اولیه خصوصی، تنها تعداد خاصی از سرمایه‌گذاران می‌توانند شرکت داشته باشند. این سرمایه‌گذاران معمولا شامل شرکت‌های معتبر، موسسات مالی یا افراد سرشناس می‌شوند.

۲- عرضه اولیه عمومی (Public ICO)

این نوع سرمایه‌گذاری دموکراتیک‌تر است چرا که همه افراد می‌توانند در آن شرکت کنند. هرکسی با هر میزان سرمایه می‌تواند در آن سهیم شود و سرمایه مورد نیاز پروژه را تامین کند.

چگونه از زمان عرضه اولیه ارز دیجیتال مطلع شویم؟

یک منبع رسمی و معتبر برای اعلام عرضه اولیه رمزارزها وجود ندارد. شما می‌توانید با پیگیری اخبار مربوط به حوزه ارزهای دیجیتال از عرضه اولیه‌های جدید مطلع شوید. وب‌سایت‌های زیر می‌توانند به شما در سریع‌تر پیداکردن عرضه اولیه‌ها کمک کنند:

• CoinSchedule – The best cryptocurrency ICOs (Initial Coin Offering) Crowdsale and Token Sales List
• ICOAlert – The only complete list of ICOs, token sales, and crowdsales. Calendar of active and upcoming Initial Coin Offerings

• ICOList – https://www.ico-list.com/

به یاد داشته باشید که این وب‌سایت‌ها کاملا خصوصی هستند و به سازمان خاصی تعلق ندارند. به همین دلیل هرکدام می‌توانند سلایق و نظرات خود را در تبلیغ یک ICO لحاظ کنند. برخی از آنان ممکن است برای تبلیغ یک عرضه اولیه خاص، پول دریافت کنند. پس قبل از شرکت در عرضه اولیه یک پروژه، به‌خوبی تحقیق کرده، سپید نامه آن را مطالعه کنید و از سابقه مدیران و دست‌اندرکاران پروژه مطلع شوید.

چگونگی شرکت در ICO

شرکت در عرضه اولیه ارزهای دیجیتال ممکن است کمی پیچیده به نظر برسد. شما نیاز دارید که با پیچیدگی‌های سازوکار بلاک چین اتریوم آشنا باشید چرا که بیشتر عرضه اولیه‌ها، در این بلاک چین اتفاق می‌افتند. در این قسمت، به طور خلاصه مراحلی که لازم است برای شرکت در یک ICO پشت سر بگذارید توضیح داده می‌شود:‌

۱- بیت کوین یا اتریوم خریداری کنید.

با پول‌های فیات (دلار، یورو، ریال و غیره) نمی‌توان در ICOها شرکت کرد. پرداخت هزینه توکن‌های ارائه شده در عرضه اولیه، مشروط به داشتن بیت کوین یا اتریوم است. هر تیم در سپید نامه خود مشخص می‌کند که دقیقا چه نوع ارز دیجیتالی برای شرکت در عرضه اولیه مورد نیاز است.

۲- ارزهای دیجیتال خود را به یک کیف پول امن منتقل کنید.

ازآنجاکه بیشتر ICO ها روی شبکه اتریوم اتفاق می‌افتند، شما به یک کیف پول اتریوم احتیاج خواهید داشت. بهترین کیف پول‌ها برای شرکت در  عرضه اولیه ارزهای دیجیتال، کیف پول‌های MetaMask ،MyEhterWallet و Parity هستند.

۳- توکن‌های عرضه اولیه را خریداری کنید.

قبل از شرکت در ICO، حتما شرایط عمومی و قوانین عرضه اولیه را مطالعه کنید. این شرایط، توسط تیم برگزارکننده در وب‌سایت آن‌ها یا در سپید نامه پروژه گفته شده است. این تیم همچنین یک آدرس ولت در اختیار شما قرار می‌دهد تا شما با ارسال اتریوم به آن آدرس، توکن‌های خود را دریافت کنید.

با وارد کردن آدرس مقصد در کیف پول و مشخص‌کردن مقدار خرید اتریوم می‌توانید خرید خود را انجام دهید.

توجه داشته باشید که در زمان شروع عرضه اولیه معمولا تعداد زیادی از افراد مشغول خرید توکن‌ها هستند؛ بنابراین ممکن است شبکه اتریوم با ترافیک مواجه شود. به کارمزد (گس) شبکه اتریوم توجه داشته باشید و تلاش کنید پیش از تمام شدن توکن‌های عرضه اولیه، خرید خود را انجام دهید.

پس از اتمام خرید، ممکن است توکن‌های خود را بلافاصله پس از اتمام عرضه اولیه دریافت کنید. این امکان نیز وجود دارد که از شما خواسته شود چند روز برای دریافت توکن‌هایتان صبر کنید. در بعضی موارد نیز باید خودتان به‌صورت دستی توکن‌ها را به حسابتان منتقل کنید. این موارد نیز توسط تیم برگزارکننده عرضه اولیه مشخص شده است.

اکثر ICO ها تمام مراحل لازم برای خرید توکن‌های عرضه اولیه را کاملا توضیح داده‌اند. پس با خواندن دقیق راهنمایی‌ها، می‌توانید خریدی مطمئن داشته باشید.

مزایا و معایب عرضه اولیه ارز دیجیتال

عرضه اولیه ارز دیجیتال، فرصت مناسبی برای کلاهبرداران و افراد سودجو به وجود می‌آورد. ساخت یک توکن جدید و نوشتن یک وایت پیپر فقط چند دقیقه زمان لازم دارد و هرکسی از عهده آن برمی‌آید. آسان بودن کلاهبرداری به این روش، بزرگ‌ترین انتقادی است که به عرضه اولیه ارزهای دیجیتال وارد است.

مبهم بودن آینده پلتفرم جدید نیز یکی دیگر از معایب آن است. حتی اگر توسعه‌دهندگان پلتفرم، افراد صادقی باشند؛ باز هم تضمینی برای سودده بودن سرمایه‌گذاری شما وجود ندارد. دنیای ارزهای دیجیتال، دنیایی پر از رقابت است. احتمال دارد که بعد از چند سال، هیچ نامی از پلتفرمی که در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اید باقی نمانده باشد. علاوه بر این، شما برای خرید توکن‌های ارائه شده در عرضه اولیه، بایستی که ارزهای ارزشمندی مانند بیت کوین یا اتریوم را بدهید و توکن‌های جدیدی با آینده نامعلوم دریافت کنید.

اگر پلتفرمی که برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنید موفق شود، سود بسیار زیادی عایدتان خواهد شد. توکن پلتفرم‌های موفق، رشد چند صد درصدی خواهند کرد و شما بسیار بیشتر از آنچه سرمایه‌گذاری کرده بودید به دست می‌آورید. سوددهی زیاد، نقطه مثبت شرکت در عرضه اولیه ارزهای دیجیتال است.

تفاوت ICO و IPO

احتمالا نام عرضه اولیه را در زمینه بورس زیاد شنیده باشید. عرضه اولیه سهام (IPO) روشی است که شرکت‌ها با فروش قسمتی از حق مالکیت شرکت در بورس اوراق بهادار، اقدام به جذب سرمایه و افزایش نقدینگی خود می‌کنند.

تفاوت ICO و IPO در نوع کسب‌وکارها است. در ICO معمولا کسب‌وکارهای نوپا وارد می‌شوند. سهام این شرکت‌ها معمولا ارزش چندانی ندارد و تضمینی هم برای آینده در کار نیست. درحالی‌که یک IPO توسط یک شرکت بزرگ و شناخته شده برگزار می‌شود. هدف از IPO، جمع‌آوری بودجه برای راه‌اندازی شرکت نیست بلکه توسعه و رشد بیشتر شرکت مدنظر است.

یک IPO باید در سازمان بورس و اوراق بهادار کشور تایید شده و پس از طی‌کردن مراحل قانونی، به مردم ارائه شود. درحالی‌که هر شخصی می‌تواند در عرض چند روز یک ICO برگزار کند. بدیهی است که IPO ها از اعتبار بیشتری برخوردار باشند و شرکت در آن‌ها ریسک کمتری نسبت به ICO ها داشته باشد.

سوالات متداول

عرضه اولیه ارز دیجیتال (ICO) چیست؟

عرضه اولیه ارز دیجیتال روشی برای جذب سرمایه‌گذاران و تامین سرمایه لازم برای تکمیل پروژه است. طی این روش، توسعه‌دهندگان یک پلتفرم بلاک چینی، تعدادی از توکن‌های آن را پیش‌فروش کرده و از این طریق، سرمایه لازم برای راه‌اندازی و توسعه پروژه را به دست می‌آورند.

تفاوت ICO و IPO در چیست؟

تفاوت ICO و IPO در نوع کسب‌وکارها است. در ICO معمولا کسب‌وکارهای نوپا وارد می‌شوند. سهام این شرکت‌ها معمولا ارزش چندانی ندارد و تضمینی هم برای آینده در کار نیست. درحالی‌که یک IPO توسط یک شرکت بزرگ و شناخته شده برگزار می‌شود. هدف از IPO، جمع‌آوری بودجه برای راه‌اندازی شرکت نیست بلکه توسعه و رشد بیشتر شرکت مدنظر است.

اولین عرضه اولیه تاریخ ارز دیجیتال در چه تاریخی انجام شد؟

در ماه جولای سال ۲۰۱۳، آقای ویلت که مدیر عامل شرکت مستر کوین بود اولین عرضه اولیه تاریخ این حوزه را انجام داد.